ביטוח ישיר מציגה שנה נוספת של רווחי שיא

• רווח כולל של כ-381 מיליון ש"ח לביטוח ישיר בשנת 2025. לעומת כ-306 מיליון ש"ח בשנת 2024
• הרווח הכולל ברבעון הרביעי הסתכם בכ-106 מיליון ש"ח, לעומת כ-95 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד
• החברה הודיעה על חלוקת דיבידנד של כ- 75 מיליון ש״ח בגין רווחי הרבעון הרביעי, המצטבר לסך של 250 מיליון ש"ח דיבידנד בגין רווחי 2025

מנכ״ל ביטוח ישיר, קובי הבר:

"ביטוח ישיר מסכמת שנה נוספת, עם צמיחה נאה, גידול בהיקף הלקוחות והמשך השיפור במגזרים השונים, הודות ליישום מהלכים אסטרטגיים, שאנו מובילים בעקביות ובהצלחה בשנים האחרונות. צמיחת החברה נמשכה גם ברבעון הרביעי של 2025, הודות למקצועיות הצוותים שלנו, לדאטה הרחבה וליכולות הטכנולוגיות הגבוהות שלנו. זאת, תוך חיזוק כל ערוצי ההפצה ושמירה על מדיניות חיתום קפדנית ותמחור דיפרנציאלי. אני גאה בכך שגם ב-2025 המשכנו להוביל את ענף רכב רכוש במונחי נתח שוק ולצמוח בהיקף הפוליסות. לצד הצמיחה במגזר הרכב, הצגנו השנה צמיחה ותרומה משמעותית גם בענפי ביטוח החיים והבריאות, דבר שמחזק את הגיוון הבריא של מקורות הרווח. צמיחה זו נשענת על גידול בהיקף הפרמיות ובמספר הלקוחות בענפי הדירות, החיים והבריאות, לצד המשך שיפור בפרמטרים העסקיים המרכזיים. ביטוח ישיר תמשיך לפעול להרחבת פעילות החברה דרך חיזוק הצמיחה בכל פעילויות הליבה, פיתוח מוצרים פיננסים חדשים, והעמקת הפעילות בענפי הבריאות והנסיעות לחו"ל. נמשיך להעמיד את טכנולוגיות ה-AI בליבת החדשנות והצמיחה העתידית, נמשיך לשפר את השירות ללקוחותינו ונתמיד בחיזוק ערוצי ההפצה, ובהגדלת תיק הלקוחות של החברה."

עיקרי תוצאות שנת 2025 (הכול במונחי תקן 17 IFRS):

• הפרמיות ברוטו בשנת 2025 הסתכמו בכ-3.845 מיליארד ש"ח, לעומת כ-3.752 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-2%. הפרמיות ברוטו ללא השפעת מכרז חשכ"ל בשנת 2025 הסתכמו בכ-3.709 מיליארד ש"ח וצמחו בכ-5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.יתרות אלו אינן כוללות הקטנת פרמיות ברוטו בשנת הדוח כתוצאה מעדכון הפרשות להליכים משפטיים בסך של כ-26 מיליון ש"ח (כ-25 מיליון ש"ח בתקופה המצטברת אשתקד). הגידול בפרמיות ללא חשכ"ל נובע מעלייה בהיקף הפעילות בכל הענפים בהם פועלת החברה, בעיקר בזכות עלייה בכמות הלקוחות ובמספר הכיסויים ללקוח והינו על אף הוזלה שעשתה החברה בתעריפי רכב רכוש.
• הפרמיות ברוטו בביטוח כללי בשנת 2025 הסתכמו בכ-3.161 מיליארד ש"ח, לעומת כ-3.109 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-2%. הפרמיות ברוטו בביטוח כללי, ללא חשכ"ל, בשנת 2025, הסתכמו בכ-3.025 מיליארד ש"ח וצמחו בכ-4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הצמיחה נובעת בעיקרה מעלייה במספר הלקוחות וזאת על אף הירידה בתעריפי ביטוח רכב רכוש.
• הפרמיות ברוטו במגזר ביטוח חיים בשנת 2025 הסתכמו בכ-373.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-357 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-5%.
• הפרמיות ברוטו בתחום ביטוח בריאות בשנת 2025 הסתכמו בכ-311.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-286 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-9%. הגידול נובע מצמיחה במוצרי מחלות קשות, הוצאות רפואיות ונסיעות לחו"ל, ומנגד, מהחלטה עסקית של מכירה בהיקף נמוך מאוד של מוצר תאונות אישיות החדש, בעקבות הרפורמה של רשות הפיקוח במוצר זה, אשר השפיעה לרעה על הכדאיות הכלכלית של המוצר.
• רווחים מהשקעות נטו, לרבות רווח כולל אחר (לפני מס) והכנסות מימון בשנת 2025 הסתכמו בכ-296.8 מיליון ש"ח, לעומת כ-250.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. מתוכם, רווחים מהשקעות, שאינם מיוחסים לפוליסות משתתפות ברווחים, הסתכמו בשנת 2025 בכ-258.1 מיליון ש"ח, לעומת כ-222.1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווחים נובע, בעיקר, מהגידול בהיקף תיק ההשקעות של החברה.
• הוצאות מימון, נטו הנובעות מחוזי ביטוח בשנת 2025 הסתכמו בכ-77.6 מיליון ש"ח, לעומת כ-79.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נובע בעיקרו מהשפעת שינוי עקום הריבית על הנכסים וההתחייבויות הביטוחיות והשינוי במדד.
• רווח משירותי ביטוח בניכוי הוצאות תפעוליות לרבות רווח אקטוארי מתכנית להטבה מוגדרת (ממגזרי פעילות) בשנת 2025 הסתכם בכ-450 מיליון ש"ח, לעומת כ-341.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-32% הרווח משירותי ביטוח בניכוי הוצאות תפעוליות שלעיל הינו לאחר הפרשה להליכים משפטיים כאמור בסך של כ-53 מיליון ש"ח, לעומת כ-34 מיליון ש"ח אשתקד.
• הרווח הכולל לפני מס בתחום ביטוח כללי בשנת 2025 הסתכם בכ-283.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-251.2 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-13% הרווח הכולל לפני מס בתחום ביטוח כללי הושפע מהפרשות להליכים משפטיים, בסך של כ-52 מיליון ש"ח בשנת הדוח, לעומת כ-32 מיליון ש"ח אשתקד. בנטרול השפעה זו צמח הרווח הכולל בביטוח כללי בשנת 2025 בשיעור של כ-18% כתוצאה מעלייה ברווח משירותי ביטוח בכל הענפים, למעט רכב חובה, ומעלייה בהכנסות מהשקעות, אשר קוזזה בחלקה על ידי גידול בהוצאות מימון הנובעות מחוזי ביטוח.
• הרווח הכולל לפני מס בתחום ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח בשנת 2025 הסתכם בכ-135.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-53.2 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-154%.
• הרווח הכולל לפני מס בתחום ביטוח בריאות בשנת 2025 הסתכם בכ-104.4 מיליון ש"ח, לעומת כ-75.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-39% העלייה נובעת משיפור ברווח משירותי ביטוח ומהשפעת השינוי בהוצאות מימון הנובעות מחוזי ביטוח, בעיקר עקב השינוי בעקום הריבית.
• הרווח הכולל בשנת 2025 הסתכם בכ-381.1 מיליון ש"ח, לעומת כ-305.9 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-25%. הגידול נובע מעלייה ברווח משירותי ביטוח בכל הענפים, למעט רכב חובה, ומעלייה בהכנסות מהשקעות והינו על אף עדכון הפרשות בגין הליכים משפטיים בתקופת הדוח בהיקף חריג, בסך כולל של כ-53 מיליון ש"ח לפני מס (כ-35 מיליון) ש"ח אחרי מס, לעומת סך של כ-33 מיליון ש"ח לפני מס (כ-22 מיליון ש"ח לאחר מס) בתקופה מקבילה אשתקד. בניטרול אותם הפרשות בגין הליכים משפטיים, הרווח הכולל הסתכם לכ-416 מיליון ש"ח, לעומת כ-328 מיליון ש"ח אשתקד.

עיקרי תוצאות הרבעון הרביעי לשנת 2025 (הכול במונחי תקן 17 IFRS):

• הפרמיות ברוטו ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-807.5 מיליון ש"ח, לעומת כ-795.5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-2%. הפרמיות ברוטו ללא השפעת מכרז חשכ"ל ברבעון הסתכמו בכ-806.9 מיליון ש"ח וצמחו בכ-2% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע מעלייה בהיקף הפעילות בכל הענפים בהם פועלת
  החברה, אשר בא לידי ביטוי, בעיקר, בעלייה בכמות הלקוחות ובמספר הכיסויים ללקוח והינו על אף ירידה בתעריפי רכב רכוש.
•  הפרמיות ברוטו בביטוח כללי ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-634 מיליון ש"ח, לעומת כ-631.5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הפרמיות ברוטו בביטוח כללי, ללא חשכ"ל, הסתכמו ברבעון בכ-633.4 מיליון ש"ח. יתרות אלו אינן כוללות הקטנת פרמיות ברוטו כתוצאה מעדכון הפרשות להליכים משפטיים.
• הפרמיות ברוטו במגזר ביטוח חיים ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-95 מיליון ש"ח, לעומת כ-90.8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-5%.
• הפרמיות ברוטו בתחום ביטוח בריאות ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-78.5 מיליון ש"ח, לעומת כ-73.2 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-7% הגידול נובע מצמיחה במוצרי מחלות קשות, הוצאות רפואיות ונסיעות לחו"ל, ומנגד, מהחלטה עסקית של מכירה בהיקף נמוך מאוד של מוצר תאונות אישיות החדש, בעקבות
  הרפורמה של רשות הפיקוח במוצר זה, אשר השפיעה לרעה על הכדאיות הכלכלית של המוצר.
•  רווחים מהשקעות נטו, לרבות רווח כולל אחר (לפני מס) והכנסות מימון ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-82.1 מיליון ש"ח, לעומת כ-73.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. מתוכם, רווחים מהשקעות, שאינם מיוחסים לפוליסות משתתפות ברווחים ברבעון, הסתכמו בכ-71 מיליון ש"ח, לעומת כ-61.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווחים נובע, בעיקר, מהגידול בהיקף תיק ההשקעות של החברה.
• הוצאות מימון, נטו הנובעות מחוזי ביטוח ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-1.1 מיליון ש"ח, לעומת הכנסות בסך של כ-18.9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. השינוי נובע בעיקרו מהשפעת שינוי עקום הריבית על הנכסים וההתחייבויות הביטוחיות והשינוי במדד.
• רווח משירותי ביטוח בניכוי הוצאות תפעוליות לרבות רווח אקטוארי מתכנית להטבה מוגדרת (ממגזרי פעילות) ברבעון הרביעי הסתכם בכ-108.7 מיליון ש"ח, לעומת כ-69.3 מיליון ש"ח ב רבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-57%.
• הרווח הכולל לפני מס בתחום ביטוח כללי ברבעון הרביעי הסתכם בכ-87.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-58.9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-48%. הרווח הושפע מהפרשות להליכים משפטיים בסך של כ-4 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי, לעומת כ-24 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בנטרול השפעה זו צמח הרווח הכולל בביטוח כללי ברבעון הרביעי בכ-10%, בעיקר כתוצאה מעלייה בהכנסות מהשקעות ומירידה בהוצאות מימון הנובעות מחוזי ביטוח. גידול זה קוזז בחלקו על ידי ירידה ברווח משירותי ביטוח בענף רכב חובה ובענפי הרכוש והחבויות האחרים.
• הרווח הכולל לפני מס בתחום ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח ברבעון הרביעי הסתכם בכ-39.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-24.9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נובעת מגידול ברווח משירותי ביטוח והינה על אף הירידה בהכנסות מימון הנובעות מחוזי ביטוח ברבעון ה רביעי לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
• הרווח הכולל לפני מס בתחום ביטוח בריאות ברבעון הרביעי הסתכם בכ-20.1 מיליון ש"ח, לעומת כ-29.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון הינו על אף שיפור ברווח משירותי ביטוח, אשר קוזז על ידי ירידה בהכנסות מימון הנובעות מחוזי ביטוח, בעיקר עקב השינוי בעקום הריבית.
• הרווח הכולל ברבעון הרביעי הסתכם בכ-106.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-95.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-11% הגידול נבע מעלייה ברווח משירותי ביטוח בכל הענפים, למעט ענפי רכב חובה ורכוש וחבויות אחרים, שהושפעו לרעה ברבעון המקביל מרישום הפרשות להליכים משפטיים ברמה גבוהה יותר מהרבעון הרביעי, וכן מעלייה בהכנסות מהשקעות. מנגד, נרשמו ברבעון הרביעי הוצאות מימון הנובעות מחוזי ביטוח, לעומת הכנסות מימון ברבעון מקביל אשתקד, וזאת בעיקר כתוצאה מהשפעת שינוי עקום הריבית.

דיבידנד

ביום 25 במרץ 2026 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של כ 75- מיליון ש"ח, המצטרף לדיבידנדים בסך של כ-175 מיליון ש"ח שחולקו בגין רווחי תשעת החודשים הראשונים של 2025. יחד, הם מהווים כ-66% מרווחי שנת 2025 וזאת בהתבסס על תוכנית ניהול ההון של החברה.

כושר פירעון

בהתאם לדרישות הפיקוח הציגה החברה יחס כושר פירעון גבוה של כ-133% ליום 30 ביוני 2025.

תשואה להון

ברבעון הרביעי מציגה החברה תשואה להון של כ 34%- במונחים שנתיים. בשנת 2025 מציגה החברה תשואה להון של כ-32%.

אודות החברה

איי.די.איי. ביטוח בע"מ ("ביטוח ישיר"), חלוצת שיטת הביטוח הישיר בישראל. פועלת יותר מ-30 שנה והינה הגדולה והמובילה בתחומה. החברה מוחזקת בשיעור של כ-40.6% על ידי ביטוח ישיר-השקעות פיננסיות ובעלי השליטה בה, כשהרוב מוחזק על ידי הציבור. החברה פועלת על בסיס מנגנון תמחור דיפרנציאלי, המשקלל כל צרכן בהתאם לנתוניו הפרטניים. יתרון זה, בצירוף תשתית טכנולוגית מתקדמת ויעילות תפעולית, הן הסיבות ליכולת החברה להציע מחירים תחרותיים ורמת שירות גבוהה לטובת הצרכן. החברה מציעה ללקוחותיה מגוון רחב של שירותים ביטוחיים אשר כוללים, בין השאר, ביטוחי רכב, דירה, בריאות, נסיעות לחו"ל, ביטוחי משכנתא, פוליסות חיסכון, עסקים קטנים וביטוחי חיים.